Содержание

Модель ценообразования опционов блэка,

Содержание

    Семь допущений теории[ править править код ] Чтобы вывести свою модель ценообразования опционовБлэк и Шоулз сделали следующие предположения: Торговля ценными бумагами базовым активом ведется непрерывно, и поведение их цены подчиняется модели геометрического броуновского движения с известными параметрами в частности, эти параметры являются постоянными в течение всего срока действия опциона.

    модель ценообразования опционов блэка

    По базисному активу опциона дивиденды не выплачиваются в течение всего модель ценообразования опционов блэка действия опциона. Нет транзакционных затрат, связанных с покупкой или продажей акции или опциона. Краткосрочная безрисковая процентная ставка известна и является постоянной в течение модель ценообразования опционов блэка срока действия опциона.

    бинарные опционы где дают стартовый капитал

    Любой покупатель ценной бумаги может получать ссуды по краткосрочной безрисковой ставке для оплаты любой части её цены. Короткая продажа разрешается без ограничений, и при этом продавец получит немедленно всю наличную сумму за проданную без покрытия ценную бумагу по сегодняшней цене.

    модель ценообразования опционов блэка

    Не существует возможности арбитража. Вывод модели основывается на концепции безрискового хеджирования.

    модель ценообразования опционов блэка

    Покупая акции и одновременно продавая опционы call на эти акции, инвестор может конструировать безрисковую позицию, где прибыли по акциям будут точно компенсировать убытки модель ценообразования опционов блэка опционам, и наоборот.

    Безрисковая хеджированная позиция должна приносить доход по ставке, равной безрисковой процентной ставке, в противном случае существовала бы возможность извлечения арбитражной прибыли и инвесторы, пытаясь получить преимущества от этой возможности, приводили бы цену опциона к равновесному уровню, который определяется моделью.

    модель ценообразования опционов блэка бинарные опционы от 10